هل نستثمر في الذهب أم في الفضة؟
في هذه المقالة من موقع “ذهب ومجوهرات زرّين“، سنناقش ما إذا كان من الأفضل أن نستثمر في الذهب أم في الفضة، لذا تابعونا حتى نهاية المقال.
الجواب على سؤال أيهما أفضل كخيار استثماري، الذهب أم الفضة، هو أن كل من هذين المعدنين الثمينين لهما مزايا وعيوب. بشكل عام، سواء في العالم أو في إيران، فإن سوق الذهب أكبر من سوق الفضة. خاصة في الاستثمار حول العالم، هناك ميل أكبر نحو الذهب والعملات الذهبية.
مقارنة الفروقات بين الذهب والفضة في عالم الاستثمار:
السعر: في المقام الأول، أهم فرق بين الذهب والفضة هو السعر. سعر الفضة أقل بكثير من سعر الذهب، ولهذا السبب اختار بعض الخبراء لقب “ذهب الفقراء” لها.
مقدار الاستهلاك: الذهب والفضة كلاهما من السلع الاستهلاكية. على سبيل المثال، يُستخدم الذهب في صنع المجوهرات التي نستخدمها يوميًا، وكذلك الفضة، ولكن هناك فرق كبير بينهما. الفضة لها استخدامات أكثر وأكثر تنوعًا مقارنة بالذهب. على سبيل المثال، يتم استخدام الفضة في العديد من الصناعات، وبالتالي فهي أكثر تطبيقًا.
فقاعة الأسعار: في عالم الاستثمار، تعد فقاعة الأسعار عاملًا مهمًا للغاية. عادةً ما يمر الذهب بفترات زمنية معينة حيث يشهد فقاعة أسعار عالية، بينما الفضة عادةً ما يكون لها فقاعة أسعار أقل (أو لا توجد على الإطلاق).
العرض والطلب: الفرق الآخر بين الذهب والفضة هو كمية العرض والطلب عليهما. بشكل عام، يكون عرض الذهب محدودًا مقارنة بالفضة. بينما يكون طلب الذهب في إيران أعلى من طلب الفضة، إلا أن هذا ينطبق على السوق المحلية وليس في الصناعة!
التأثر بالتضخم: وفقًا لبعض الخبراء، يعتبر الذهب أكثر تأثرًا بالتضخم مقارنة بالفضة.
بعض النقاط المهمة حول الاستثمار في الذهب أو الفضة:
لكي نفهم بشكل أفضل سوق هذين المعدنين الثمينين، دعونا نراجع الاستثمار في هذين السلعتين بشكل أدق بناءً على معايير مختلفة:
1- تقلب في الأسعار ومخاطر الاستثمار في الذهب والفضة:
الفضة مقارنةً بالذهب تتمتع بمرونة أقل في الأسعار، حيث يمكن أن تشهد أسعار الفضة تقلبات كبيرة خلال فترات زمنية قصيرة، وفي الأسواق المالية، أصبح هذا المعدن اللامع استثمارًا أكثر خطورة مقارنةً بالذهب.
2- الانتباه إلى العرض العالمي للذهب والفضة:
في الواقع، ندرتهذين المعدنين هما العاملان الرئيسيان اللذان يحددان أسعارهما إلى جانب عوامل أخرى. انخفاض سعر الفضة يؤدي إلى أن قيمة السوق لهذا المعدن تكون أقل من الذهب. أحد أسباب تقلبات الفضة أكثر من الذهب هو أنه مع دخول كمية قليلة من المال إلى هذا السوق، يمكن أن يكون لها تأثير كبير على سعر هذا المعدن مقارنةً بسوق الذهب. مع هذه التوضيحات، عندما ترتفع الأسعار، فإن الفضة ترتفع أكثر من الذهب، وعند انخفاض الأسعار، تنخفض أكثر من الذهب.
3- الفضة: الذهب الآخر بسعر أقل:
الفضة نظرًا للتشابهات العديدة مع الذهب، تتمتع بمزايا الأصول المادية مثل الذهب. ولكن ما يميز هذا المعدن عن الذهب هو أنه يمكنك امتلاكه بتكلفة أقل. وبالتالي، يمكنك الاستفادة من مزايا الاستثمار في معدن ثمين كأصل مادي مماثل للذهب مقابل دفع مبلغ أقل مقارنة بالذهب.
مزايا و عيوب شراء الفضة في لمحة:
المزايا: تعتبر الفضة تقليديًا ملاذًا آمنًا ضد التضخم. في الأوقات التي تنخفض فيها قيمة المال، يميل سعر الفضة إلى الارتفاع. كما أن الطلب على الفضة في صناعات مختلفة مثل إنتاج الألواح الشمسية، البطاريات الليثيومية، والمعدات الطبية في تزايد. يمكن أن يساعد هذا في زيادة سعر الفضة على المدى الطويل.
العيوب: سعر الفضة يشهد تقلبات أكبر من الذهب ويتغير بشكل ملحوظ على المدى القصير. الفضة هي معدن أكثر ليونة ورقة مقارنة بالذهب، مما يجعل من الضروري أن تكون العناية والنقل أكثر دقة.
الطلب والاستخدامات الصناعية للذهب والفضة:
يأتي الطلب على الذهب والفضة من مصادر متعددة. يُستخدم الذهب عادةً للحفاظ على قيمة الأصول وله استخدامات صناعية محدودة نسبيًا. في عام 2021، شكلت الاستثمارات والقطاعات ذات الصلة حوالي 90% من إجمالي الطلب على المعدن الأصفر، في حين تم استهلاك 10% فقط منه في الأنشطة الصناعية.
كلا المعدنان الثمينان يمكن أن يكونا مناسبين للاستثمار إذا...
لماذا تختار واحداً منهما عندما يمكنك الاستثمار في كل من الفضة والذهب؟ قد يكون الاستثمار في كلا المعدنين هو الأفضل إذا كنت مستثمراً لديك محفظة استثمارية بحجم معقول وترغب في تنويع أصولك الآمنة. الفضة مقابل الذهب تمنح أموالك فرصة للنمو ومستوى أعلى من الاستقرار.
الفضة تعتمد أكثر على الأسواق العالمية:
أحد مزايا الاستثمار في الفضة هو أن هذا المعدن يلعب دورًا مهمًا جدًا في الصناعات الثقيلة والتقنيات المتقدمة. في الواقع، يُستخدم أكثر من نصف إجمالي الفضة المتوفرة في هذه الصناعات. الهواتف الذكية، الأجهزة اللوحية، الأنظمة الكهربائية للسيارات، الألواح الشمسية، المعدات الطبية وغيرها هي بعض من التقنيات الاستهلاكية التي تستخدم فيها الفضة.
نتيجة لذلك، تعتمد الفضة بشكل أكبر على الاقتصاد العالمي، مما يعني أنها تُظهر حساسية أكبر تجاه التغيرات الاقتصادية مقارنة بالذهب. من ناحية أخرى، يُستخدم أقل من عشرة بالمئة من الذهب المتاح في الصناعات المهمة، ولا يظهر هذا المعدن الأصفر حساسية كبيرة تجاه التحولات الاقتصادية.
حاليًا الفضة أرخص من الذهب:
بالنسبة للمستثمرين الصغار الذين يرغبون في تنويع محفظة استثماراتهم بمبلغ صغير، الفضة تعتبر خيارًا أكثر جذبًا. بالإضافة إلى ذلك، إذا كانوا يرغبون في شراء المعادن الثمينة بشكل مادي، يمكنهم شراء كمية أكبر من الفضة بمبلغ أقل مقارنةً بالذهب. باختصار، الفضة تعمل بشكل جيد في الظروف الاقتصادية الجيدة، حيث يزدهر القطاع الصناعي وبالتالي يتم استخدام الفضة بشكل أكبر. ولكن عندما تتغير الأمور، تصبح الفضة ملاذًا آمنًا ووسيلة لتخزين القيمة كما كانت دائمًا عبر السنوات.
تغطية المخاطر للذهب والفضة:
الذهب يوفر تغطية أفضل ضد المخاطر ويساعد في حماية الاستثمارات من زيادة التضخم. لذلك، عندما تصبح الأسواق غير مستقرة، يعتبر الذهب من الأصول الآمنة. كلما ارتفع التضخم وزاد الغموض في السوق، يتجه المزيد من الأشخاص إلى شراء الذهب للاستثمار وحماية قيمة المال.
أما الفضة، فإن الارتباط بينها وبين التضخم قوي أيضًا، لكن ليس بنفس قوة الذهب. الفضة تمتلك خصائص طبيعية تحافظ على قيمتها إلى حد ما وسط عدم اليقين الناتج عن التضخم. عندما يكون التضخم مرتفعًا، يقل الطلب الصناعي على الفضة، ولكن يتم تعويض ذلك غالبًا من خلال الطلب القوي من قطاع الاستثمار. وعندما يكون التضخم منخفضًا، يحدث العكس.
وضعية الاستثمار في الذهب والفضة في إيران:
كما تعلمون، يعود تاريخ الاستثمار في الذهب في إيران إلى العصور القديمة، وليس فقط إلى قرن أو قرنين. فقد كان الذهب دائمًا يعتبر خيارًا رائعًا للاستثمار، واحتل المرتبة الأولى في هذا المجال.
لهذا السبب، يحظى الذهب بشعبية كبيرة بين الإيرانيين، وعادةً ما يتوجه غالبية الناس إلى الذهب فورًا عندما يفكرون في الاستثمار. ولكن ماذا عن الفضة؟ يعود تاريخ الفضة في إيران أيضًا إلى آلاف السنين. على سبيل المثال، في العصور القديمة في إيران، كان يتم استخدام الفضة لضرب العملات الذهبية.
أخيرًا، الذهب أم الفضة؟ أيهما أفضل للاستثمار؟
على سبيل المثال، يعتبر شراء الذهب استثمارًا منخفض المخاطر، بينما شراء الفضة يعد وسيلة أكثر فعالية من حيث التكلفة وأرخص. وفي حالة أخرى، الذهب أغلى من الفضة، لكن الفضة، على عكس الذهب، لا تمتلك فقاعة سعرية.
لذلك يمكن القول أن هذين الخيارين لهما مزايا وعيوب خاصة بهما، وقد يكون في بعض الظروف الذهب أفضل من الفضة، وفي أوقات أخرى الفضة أفضل من الذهب. لكن في مقارنة الذهب والفضة في إيران، يجب القول أن الذهب لا يزال يتصدر القائمة ولديه عدد أكبر من المؤيدين. بينما تأتي الفضة في المرتبة الثانية.
كل من الذهب والفضة تم استخدامهما كوسيلة لحفظ الثروة والمال لعدة قرون. لقد جعلت قيمتهما الجوهرية، والدوام، والملموسية منهما ذخائر ذات قيمة طويلة الأمد.
نمو الذهب أخرج الفضة من الركود:
في هذا السياق، أشار نادر بذرافشان، رئيس اتحاد تجار وصناع الذهب والمجوهرات والفضة والعملات في طهران، إلى أن تراخيص نشاط محلات بيع الفضة تعود إلى هذا الاتحاد، وقال في حديثه لموقع “تجارت نيوز”: “في السنوات الأخيرة، شهد شراء الفضة انتعاشًا مقارنة بالسنوات السابقة. وقد حدث ذلك نتيجة لارتفاع أسعار الذهب”.
وأضاف: “في مجال الفضة كنا ضعيفين قليلاً في السنوات الماضية، لكن منذ حوالي خمس سنوات، بفضل ارتفاع أسعار الذهب، تحسنت ظروف إنتاج الفضة في البلاد إلى حد ما. ومع الظروف الاقتصادية الحالية، بدأ الناس، خصوصًا العرسان، في التوجه نحو شراء مصنوعات الفضة، مما ساعد سوق الفضة على الخروج من الركود وانخفاض الطلب الذي كان قائمًا في السابق إلى حد ما”.
الفضة لا تحتوي على ضريبة القيمة المضافة:
أشار رئيس اتحاد الذهب والفضة في طهران إلى أنه يمكن للناس شراء مصنوعات الفضة بناءً على ميزانيتهم الخاصة، وقال: “يتم حساب سعر الفضة وفقًا للسعر الحالي وبالنظر إلى أجرة الصنع. لكن الميزة في الفضة هي أنها لا تحتوي على ضريبة القيمة المضافة، وأرباح التاجر هي نفسها مثل الذهب بنسبة سبعة في المائة”.
يتم استثمار السبائك الذهبية والفضية من قبل الأفراد والبنوك الكبرى بشكل متساوٍ كغطاء ضد عدة عوامل مثل عدم اليقين، والتضخم، وانخفاض التضخم، والمخاطر الاقتصادية الكبرى، والجيوسياسية، والنظامية، والمخاطر المالية. بينما الذهب هو معدن صناعي مفيد للغاية، تُعرف الفضة بأنها معدن “أساسي”. أكثر من 50٪ من طلب الفضة يأتي من الصناعة، وفي الوقت نفسه هي عملة وملاذ آمن. وهذا يجعل الفضة سيفًا ذا حدين، حيث ستؤدي أداءً جيدًا في فترات ازدهار الاقتصاد نظرًا للطلب الصناعي، ولكنها ربما تؤدي أداءً جيدًا أيضًا بسبب دورها النقدي في فترات الركود.
الذهب، المعدن الأكثر شهرة للاستثمار:
ربما عندما نتحدث عن أفضل معدن للاستثمار، يتبادر إلى ذهنك الذهب كأول خيار. هذا المعدن الثمين شائع جدًا ويمكنك شراءه من المتاجر المختلفة. ولكن إذا كنت تنظر إلى الذهب كاستثمار، يجب عليك التوجه إلى الذهب الخام، السبائك، أو المجوهرات بدون الأحجار الكريمة أو الخيارات التي تتمتع بعمولات تصنيع منخفضة. وإلا، عند البيع، قد يتم خصم جزء كبير من المبلغ المدفوع، وقد لا تتمكن من تحقيق استثمار مربح.
الاستثمار في الفضة أرخص:
من خلال الاستثمار في الفضة، يمكنك الاستفادة من جميع مزايا الاستثمار في معدن ثمين مثل الذهب، ولكن يتعين عليك دفع ما يعادل 1/65 من سعر الذهب فقط. يمكن لهذا المعدن أن يحمي أصولك من التضخم تمامًا كما يفعل الذهب، ومع سعره المنخفض، يصبح في متناول المزيد من المستثمرين.
سعر الفضة أكثر تقلبًا:
إجمالي العرض السنوي للفضة الجديدة يقارب مليار أونصة، بينما العرض السنوي للذهب حاليًا حوالي 120 مليون أونصة. وهذا قد يجعل سوق الفضة يبدو أكبر من سوق الذهب بثماني مرات. ولكن على العكس من ذلك، هناك فرق كبير في أسعارهما. السعر المنخفض للفضة يجعل قيمة العرض السنوي لها أقل بكثير من الذهب. حاليًا، العرض السنوي للذهب يفوق الفضة بمقدار 12 مرة.
انظر كيف يقارن هذا مع القيمة السوقية لبعض الأسهم الشعبية. كل واحدة من هذه الشركات أكبر من العرض السنوي الكلي للفضة! شركة ديزني أكبر من الفضة بـ 15 مرة، وآبل أكبر منها بـ 56 مرة. هذا يفسر لماذا الفضة أكثر تقلبًا من الذهب: فقط كمية قليلة من المال مطلوبة لإحداث تأثير أكبر على سعرها، أكثر من الذهب أو أي فئة أصول أخرى. نتيجة لذلك، الفضة ترتفع أكثر من الذهب في الأيام الجيدة وتنخفض أكثر من الذهب في الأيام السيئة.
الذهب؛ الاختيار التقليدي للمستثمرين في السوق:
الذهب، المعدن الثمين الأكثر شهرة والأكثر استخدامًا، ذو تاريخ يمتد لآلاف السنين، كان دائمًا يُعتبر المعدن الأفضل للاستثمار والملاذ الآمن ضد التضخم وعدم اليقين الاقتصادي. للاستثمار في الذهب، يُنصح بـ
هل يجب علي شراء قضبان فضية بدلاً من عملات فضية؟
الاحتفاظ بكل من القضبان والعملات في مجموعتك له فوائد قوية (ونفضل الاحتفاظ بكل منهما في نفس الوقت)، ولكن إذا كنت ترغب في الاختيار، ضع في اعتبارك العوامل التالية:
- عادةً ما تكون القضبان الفضية أقل تكلفة بالنسبة لكمية الفضة المتوفرة فيها، لأن صب أو ضربها لا يتطلب الكثير من الوقت والجهد.
- غالبًا ما تتمتع العملات بتصاميم جميلة تتطلب تفاصيل معقدة في تصنيعها.
- سعر القضبان الفضية لكل أونصة أقل من العملات الفضية، مما يجعلها خيارًا رائعًا للمستثمرين الذين يسعون لزيادة مخزون الفضة لديهم بسرعة.
- من حيث تكلفة التخزين/المساحة، تشغل القضبان مساحة أقل مقارنةً بالعملات الفضية ذات القيمة المماثلة، مما يعني أن تكاليف التخزين في مكان آمن ستكون أقل.
النتيجة النهائية: الاستثمار في الذهب أم الفضة؟
للذهب أيضًا مزايا خاصة به: تقلبات سعره المحدودة تجعله معدنًا آمنًا للاستثمار على المدى الطويل، من السهل تحويله إلى نقد، ويمكن إضافته إلى محفظة الاستثمار بطرق متنوعة مثل شراء الذهب الذائب أو شراء صناديق الاستثمار وما إلى ذلك.
في هذه المقالة، قمنا بمقارنة خصائص وفوائد كل من الذهب والفضة وناقشنا النقاط المهمة التي يجب أخذها في الاعتبار بالنسبة لكلا الخيارين. كان هدفنا هو تقديم معلومات شاملة لمساعدتك في اتخاذ قرار أفضل بشأن استثمارك.
يمكن أن يكون كل من الفضة والذهب من الأصول الآمنة، لكن الذهب يمتلك تاريخًا أفضل على مدار فترات زمنية طويلة. ومع ذلك، في الفترات القصيرة، تصبح ديناميكيات كل سوق مهمة بالنسبة للعائدات ذات الصلة. بغض النظر عن أيهما تشتري، تذكر أن أيًا من هذه الأصول لا يولد تدفقًا نقديًا، وبالتالي قد يجد المستثمرون أن أفضل نهج على المدى الطويل هو تبني استراتيجية الشراء والاحتفاظ مع مجموعة من الأسهم المربحة والنامية.
